Fue en la Exposición Regional de 1909 «Palacio de la Industria», consiguiendo así la habilitación para tal fin del edificio de la Fábrica de Tabacos, que estaba a punto de inaugurarse, a cambio de la construcción del Asilo de la Lactancia para los hijos de las cigarreras. Fue construido según proyecto del arquitecto Celestino Aranguren y de los ingenieros Federico García y Mauro Serret, siendo el director de las obras Ramón Lucini Callejo.

Edificado para perdurar en el tiempo, su estilo serio y severo contrastaba con el carácter efímero y pomposo del resto de las aperturas escarzanos casi sin decoración, la planta rectangular se inspira en el Monasterio del Escorial.



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